金谷子
【导读】近三年半导体设备行业最大规模竞价定增落地，易方达、兴证全球等公募获配
近三年半导体设备行业最大规模竞价定增落地，多家公募基金现身获配名单。
公告显示，国内半导体设备龙头盛美半导体设备（上海）股份有限公司（以下简称盛美上海）近期完成近45亿元的定增募资，包括易方达、兴证全球、财通、诺德、易米在内的多家公募参与报价并被确定为最终发行对象。
盛美上海表示，本次募集资金有助于进一步增强公司在半导体专用设备领域的研发实力。
今年以来，科技创新领域定增热度升温，AI、机器人、创新药、半导体等赛道成“吸金”主力。公募“带头大哥”易方达频频出手抢筹，被市场视为机构看好新质生产力领域投资机遇的信号。
盛美上海完成45亿元定增募资
易方达、兴证全球等5家公募获配
日前，盛美上海发布情况报告书，宣布完成向特定对象发行A股股票。
根据报告书，此次参与报价的机构有17家，包括多家公募、私募、保险资管、券商资管等。17家投资者全部按时、完整地发送全部申购文件，且足额缴纳保证金，均为有效报价，因此全部被确定为最终发行对象。
最终，本次定增发行股票总数量为3860.13万股，发行价格为116.11元/股，与发行底价的比率为101.82%，募集资金总额为44.82元，发行股份限售期为6个月。
从获配名单看，上海浦东新兴产业投资有限公司获配金额最多，达15亿元；财通基金获配金额位居第二，为5.44亿元；诺德基金获配5.33亿元。
共有5家公募参与盛美上海定增的报价并获配金谷子，除上述两家外，易方达基金获配1.44亿元，易米基金获配1亿元，兴证全球基金获配0.89亿元。
目前，易方达基金已发布旗下部分基金获配盛美上海非公开发行A股的公告。公告显示，易方达旗下有5只产品获配，均为半导体芯片主题和科创板相关宽基ETF，包括李树建管理的易方达中证半导体材料设备主题ETF、成曦和伍臣东管理的易方达中证科创创业50ETF、张湛管理的易方达中证芯片产业ETF等。
募资拟用于研发和工艺测试平台建设项目
据了解，盛美上海本次总额为44.82亿元的定增募资，为半导体设备行业近三年最大规模的竞价定增。
盛美上海成立于2005年5月，主要从事半导体专用设备的研发、生产和销售，主要产品包括清洗设备、半导体电镀设备、立式炉管系列设备、涂胶显影Track设备等。在半导体清洗设备领域，盛美上海的核心产品全球市场占有率达8%，位居全球第四。
关于本次募资用途，公司介绍道，在扣除发行相关费用后，拟用于研发和工艺测试平台建设项目、高端半导体设备迭代研发项目以及补充流动资金。
盛美上海表示，本次募集资金投资项目系公司在研判国内外市场和客户需求、国际先进技术趋势的基础上制定的，可更好地把握半导体设备行业的市场机会。公司研发和工艺测试平台建设项目、高端半导体设备迭代研发项目，符合行业发展趋势。
公司在公告中称，在连续三年增长之后，2023年全球半导体市场出现8%的收缩，预计2025年将继续增长12%至6873亿美元。
从经营状况看，今年上半年，盛美上海实现营业收入32.65亿元，同比增长逾35%；归母净利润接近7亿元，同比增长约57%。
对于上半年营收净利的快速增长，盛美上海表示，国内市场需求强劲，公司凭借技术差异化优势，成功把握市场机遇，积累了充足订单储备。公司销售交货及调试验收工作高效推进，使得业绩快速增长。
拉长时间看，2018年至2024年的7个年度，公司营收净利持续双增。其中，营业收入从5.50亿元增长至56.18亿元，归母净利润从0.93亿元增长至11.53亿元；二者年均增速均超过30%，分别累计增长了约9.2倍、11.4倍。
二级市场上，截至9月29日收盘，盛美上海大涨9.99%，报202.88元/股，最新市值为895亿元，今年来股价涨幅翻倍。
公募巨头频出手
参与“硬科技”定增项目
头部机构的动向总是备受市场关注。包括易方达基金在内，多家公募频频现身上市公司定增获配名单，其所投项目主要集中在高成长性标的。
在盛美科技官宣定增项目收官前，光伏企业爱旭股份（600732）刚刚完成35亿元定增，易方达基金、景顺长城基金、大成基金等公募获配，易方达基金获配金额位居最终发行对象榜单的第二名。
同样在最近，创新药企业百利天恒超37亿元定增项目收官，吸引国内外18家知名机构踊跃参与。获配机构中共有11家公募基金公司，且多为大型公募。其中，中欧基金获配股数最多，易方达基金、工银瑞信基金均有较多金额获配，顶流基金经理争相入局。
数据显示，截至9月28日，今年以来共有28家基金公司旗下218只基金产品参与定增项目，涉及成本金额达到58.64亿元，超过去年全年。
公募踊跃参与的背后，是今年定增市场科技创新热度的升温。从资金流向看，今年定增市场有两条主线，一是科技创新领域，二是金融“补血”。科技创新领域，AI、机器人、创新药、半导体等硬科技赛道成吸金主力。据统计，半导体行业前7月定增194亿元，较去年全年增长5倍。
从收益看，超过九成定增实现了不同程度的浮盈，年内公募基金参与的定增项目多数实现“正收益”。
私募机构同样在定增市场中表现活跃。私募排排网数据显示，从年初至9月，已有45家私募参与定增，获配金额近40亿元，整体浮盈超35%，其中8只个股的私募浮盈超过100%，16只个股的私募浮盈超过50%。
业内表示，从周期视角来看，定增市场具备两大特征：其一，定增通常伴有折价，能提供一定的安全边际；其二，定增企业可能因为基本面发生边际改善，吸引增量资金关注。正因如此，定增市场长期表现出“牛长熊短”的格局，本轮周期自2024年启动，有机构判断，至少2025和2026年仍将延续“大年”态势。
从细分行业看金谷子，伴随着政策支持力度持续加大、赚钱效应凸显，定增市场项目结构有望进一步优化，硬科技领域的定增项目或将持续吸引国内外知名机构参与，推动更多优质项目通过定增实现资本化运作。
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